¿Cuál fue el precio más alto del oro?

El oro se ha considerado durante mucho tiempo un medio estable para almacenar riqueza, y el precio del oro a menudo obtiene sus mayores ganancias durante tiempos turbulentos cuando los inversores se apresuran hacia esta inversión de refugio seguro.

Indiscutiblemente, el siglo XXI ha estado marcado hasta ahora por episodios sustanciales de turbulencia económica y sociopolítica. Estos tiempos de incertidumbre han llevado al precio del oro a máximos históricos mientras los inversores buscan la seguridad percibida del metal precioso. Y cada vez que sube el precio del oro, es probable que se soliciten precios del oro aún más altos, que batirán récords.

Los gurús del mercado del oro, desde Rob McEwen hasta Frank Holmes y David Smith, han compartido predicciones deslumbrantes sobre el precio del oro que harían salivar a cualquier participante del mercado, guste del oro o no.

Mientras que algunos han postulado que el oro puede romperse en US $ 3.000 la onza y continuar hasta US $ 4.000 o US $ 5.000, hay quienes tienen la esperanza de que el oro de US $ 8.000 o incluso US $ 10.000 se convierta en una realidad.

Estas impresionantes predicciones de precios hacen que los inversores se pregunten: "¿Cuál fue el precio más alto para el oro?" Y al observar cómo se ha movido históricamente el precio del oro, es posible comprender lo que eso significa para el metal amarillo en el futuro.

Precio más alto del oro: ¿Cómo se negocia el oro? 

Antes de descubrir cuál fue el precio más alto del oro, vale la pena analizar cómo se comercializa el metal precioso. Conocer la mecánica detrás de los precios históricos del oro en términos de cómo el metal cambia de manos puede ser útil para comprender por qué y cómo cambia su precio.

Los lingotes de oro se negocian en dólares y centavos por onza, y la actividad se lleva a cabo en todo el mundo a todas horas, lo que resulta en un precio en vivo. Los inversores comercian con oro en los principales mercados de materias primas, como Nueva York, Londres, Tokio y Hong Kong. Londres se considera el centro del comercio físico de metales preciosos, incluida la plata. La división COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York alberga la mayor parte del comercio de papel.

Hay muchas formas populares de invertir en oro. La primera es mediante la compra de productos de inversión en oro, como lingotes y monedas. El oro físico se vende en el mercado spot, lo que significa que los compradores pagan un precio específico por onza por el metal y luego se lo entregan. En algunas partes del mundo, como la India, comprar oro en forma de joyería es la ruta más grande y tradicional para invertir en oro.

Otro camino hacia la inversión en oro es el comercio de papel, que se realiza a través del mercado de futuros de oro. Los participantes celebran contratos de futuros de oro para la entrega de oro en el futuro a un precio acordado. En tales contratos, se pueden tomar dos posiciones: una posición larga para aceptar la entrega del metal o una posición corta para proporcionar la entrega del metal.

El comercio de papel como un medio para invertir en oro puede proporcionar a los inversores la flexibilidad de liquidar activos que no están disponibles para quienes poseen lingotes de oro físico. Una ventaja significativa a largo plazo de la negociación en los mercados de papel es que los inversores pueden beneficiarse del estado de refugio seguro del oro sin necesidad de almacenarlo. Además, la negociación de futuros de oro puede ofrecer más apalancamiento financiero, ya que requiere menos capital que la negociación en el mercado físico.

Curiosamente, los inversores también pueden comprar oro físico a través del mercado de futuros, pero el proceso es complicado y largo y conlleva una gran inversión y costos adicionales.

En 2020, las interrupciones en la cadena de suministro causadas por el coronavirus hicieron que fuera muy difícil comprar oro físico. Las restricciones de viaje y otros desafíos dejaron a los comerciantes con un producto limitado para vender, lo que elevó las primas del oro físico. Mientras continúen estas dificultades, incluso aquellos que pueden encontrar productos de oro de inversión a la venta pueden ver márgenes de ganancia mucho más altos de lo habitual.

Los participantes del mercado también pueden invertir en oro a través de un fondo cotizado en bolsa (ETF). Invertir en un ETF de oro es similar a negociar una acción de oro en una bolsa, y existen numerosas opciones de ETF de oro para elegir. Por ejemplo, algunos ETF se centran únicamente en lingotes de oro físico, mientras que otros se centran en contratos de futuros de oro. Otros ETF se centran en acciones de extracción de oro o siguen el precio al contado del oro.

Es importante comprender que no poseerá ningún oro físico cuando invierta en un ETF; incluso un ETF de oro que rastrea el oro físico no se puede canjear por metal tangible.

Precio más alto del oro: acción histórica del precio del oro 

El oro alcanzó los US $ 2.067,15, el precio más alto del oro al momento de escribir este artículo, el 7 de agosto de 2020.

La ruptura del oro del significativo nivel de precios de US $ 2.000 a mediados de 2020 se debió sin duda en gran parte al resultado de la incertidumbre económica causada por la pandemia de COVID-19 .

Para romper esa barrera y alcanzar ese récord, el metal amarillo agregó más de 500 dólares, o el 32 por ciento, a su valor durante primeros ocho meses de 2020.

A pesar de su reciente alza, el precio del oro ha experimentado picos y mínimos durante la última década. Con un aumento de hasta 1.920 dólares la onza a fines de 2011, el precio del oro se hundió profundamente a mediados de 2013, cayendo a unos 1.220 dólares. El precio del oro se mantuvo entre US $ 1.100 y US $ 1.300 desde 2014 hasta principios de 2019, pero en la segunda mitad de ese año, un dólar estadounidense más débil, problemas geopolíticos crecientes y una desaceleración en el crecimiento económico empujaron al oro por encima de los US $ 1.500.

¿Continuará el oro su trayectoria ascendente? Solo el tiempo lo dirá, pero el experto Frank Holmes de US Global Investors, confía en que la trayectoria ascendente del oro tiene mucho más por recorrer.

"Con todo este dinero imprimiéndose, parece que el oro podría aumentar fácilmente", dijo Holmes en una entrevista. "Olvidamos lo que sucedió con el paladio en 2018/2019, en particular en 2019; de la nada, pasó de US $ 1.000 (por onza) a US $ 2.700. ¿Por qué no puede volver a pasarle eso al oro? Es muy factible, y no tienes una guerra, solo tienes este nuevo dinero imprimiéndose".

Holmes agregó: "Si echamos un vistazo a la última impresión de dinero, vamos a pasar de US $ 1.500 a US $ 4.000. Creo que en los próximos tres años hay una alta probabilidad de que el oro llegue a los 4.000 dólares".

Al igual que otros metales, el precio al contado del oro está influenciado principalmente por la dinámica de la oferta y la demanda.

China e India son los mayores compradores de oro físico y están en una lucha perpetua por el título del mayor consumidor de oro del mundo. Dicho esto, las compras de los bancos centrales en todo el mundo han aumentado a un nivel no visto desde 2013. En 2019, los bancos centrales fueron compradores netos de oro por décimo año consecutivo.

Esta demanda de inversión de oro se traduce en una mayor demanda de fondos mutuos basados en oro y acciones de extracción de oro. De hecho, las entradas de ETF alcanzaron un récord de fin de año en las tenencias de 2.885,5 toneladas en 2019.

El precio del oro también se ve respaldado por recortes de tasas de interés, que la Reserva Federal de EE. UU. comenzó a implementar a mediados de 2019 por primera vez desde 2008. Si bien el precio del oro disminuyó inicialmente después del anuncio, los recortes de tasas de la Fed han sido muy favorables al oro.

En términos de oferta, en 2019, los cuatro principales productores de oro del mundo fueron China, Australia, Rusia y Estados Unidos. Juntos, estos cuatro países producen casi la mitad de la producción mundial total. El consenso general en el mercado del oro es que no se ha gastado suficiente dinero en exploración de oro. La producción de la mina de oro se ha mantenido estable durante los últimos cinco años, en alrededor de 3200 a 3300 toneladas métricas cada año.

Precio más alto del oro: cuidado con la manipulación del precio del oro 

Como nota final sobre el precio del oro y la compra de lingotes de oro, es importante que los inversores sean conscientes de que la manipulación de los precios del oro de inversión es un tema candente en la industria.

En 2011, la última vez que el precio del oro rompió un máximo histórico, el precio del oro cayó rápidamente en solo unos pocos años. Esta caída de precios después de tres años de ganancias impresionantes llevó a muchos en el sector del oro a llorar y señalar la manipulación de precios. A principios de 2015, 10 bancos se vieron afectados por una investigación estadounidense sobre manipulación de metales preciosos. La evidencia proporcionada por Deutsche Bank (NYSE: DB ) mostró una prueba de "valor  irrefutable" de que UBS Group, HSBC Holdings, el Bank of Nova Scotia y otras empresas estaban involucradas en la manipulación Tasas de oro y plata en el mercado de 2007 a 2013.

No mucho después, la corrección del oro de Londres de larga duración fue reemplazada por el precio del oro de LBMA en un intento por aumentar la transparencia del precio del oro. El proceso de dos veces al día, operado por la Administración de Referencia de ICE, todavía involucra a una variedad de bancos que colaboran para establecer el precio del oro, pero el sistema ahora es electrónico.

Aún así, el problema de la manipulación de precios no se ha resuelto de ninguna manera, como muestra una multa reciente a JPMorgan. Los participantes del mercado mundial del oro se han manifestado constantemente, sobre todo porque el oro ha alcanzado un nuevo récord: a mediados de 2020, Chris Marcus, fundador de Arcadia Economics y autor del libro "The Big Silver Short", dijo que cuando el oro cayó de regreso por debajo de la marca de los 2.000 dólares estadounidenses después de tocar cerca de los 2.070 dólares, vio similitudes con lo que sucedió con el precio del oro en 2011.

Marcus ha estado siguiendo los mercados del oro y la plata con un enfoque específico en la manipulación de precios durante casi una década. ¿Su consejo para los inversores en metales preciosos? "Confía en tu instinto. Creo que estamos presenciando el momento definitivo del 'emperador realmente desnudo'. Este no es un análisis financiero complejo. A veces lo considero el mayor experimento de pensamiento hipnótico de la historia".

El precio más alto del oro: conclusión de los inversores 

Si bien tenemos la respuesta a la pregunta: "¿Cuál fue el precio más alto del oro?" Queda por ver si el metal amarillo puede llegar hasta los 5.000, 8.000 o incluso 10.000 dólares la onza. Aun así, muchos participantes del mercado creen que el oro es imprescindible en cualquier perfil de inversión, y hay pocas dudas de que los inversores seguirán viendo la acción del precio del oro en los titulares este año y más allá.