Diversificar en oro

Diversificación: la compra de oro como seguro de inversión

Los datos históricos demuestran que el oro actual como un seguro de inversión, por lo que muchos lo consideran como una sencilla herramienta para suavizar el riesgo y el rendimiento, así como para reducir sus pérdidas totales cuando los bonos, las acciones o los inmuebles caen intempestivamente. Las investigaciones respecto a las asignaciones de activos con otros lo comprueban una y otra vez para dar cobertura al riesgo.

Cabe mencionar que el oro ha impulsado de forma positiva los rendimientos generales a través de los periodos más largos en la debilidad de los mercados bursátiles. En consecuencia se puede utilizar esta herramienta para ver cómo es posible agregar un poco de oro a una cartera estándar dividida 60:40 entre bonos y acciones. Tal como sucede con cualquier póliza de seguro, esta protección ha experimentado un pequeño costo durante los tiempos de bonanza. Sin embargo, es un hecho que nadie cancela su seguro de hogar solo porque su casa no se incendió.

Descubre las claves para invertir en oro
Guía Gratuita

 

La diversificación del oro

Para los inversores que han poseído oro en los últimos 40 a 20 años, las primas de este seguro de riesgo de inversión se han pagado en forma de rendimientos generales, ligeramente más bajos en el largo plazo. Por supuesto se podrá tratar de evitar este costo comprando únicamente oro antes de que suba y antes de que otros activos caigan y viceversa. El problema es que no se puede saber con anticipación cómo se realizará ninguna inversión durante la próxima semana y mucho menos durante el próximo año o años.

Tampoco es posible saber con certeza en qué momento se tendrá que acceder a y gastar el valor de las inversiones. Probablemente sea necesario vender cuando el mercado bursátil tenga mucho más éxito. Únicamente cuando se posee una amplia gama de diferentes activos, se puede disminuir el costo de esta incertidumbre, tanto en sus ahorros como en el poder adquisitivo. El riesgo de propagación como este es conocido como diversificación. En un sentido más simple significa poseer activos diferentes en lugar de poner todo el dinero en un único activo.

Porque si no se diversifica, se corre el riesgo de perder todo en caso de que esa inversión se venga abajo. Cabe mencionar que muchas de las carteras de “modelo”, usadas por los asesores financieros en la actualidad, empiezan con una sencilla combinación de 60% de acciones y 40% de bonos. Por lo tanto, para mantener esa asignación, la recomendación generalizada es que se reequilibre su cartera cada determinado tiempo, como por ejemplo una vez por año.

Vender un poco de lo que se ha generado, permite tener un fuerte retorno para comprar más de lo que se perdió, de modo que la relación entre los bonos y las acciones se mantengan de nueva cuenta en 60:40. En caso contrario, la diversificación cambiará y el seguro se debilitará conforme los diferentes activos que se tengan incrementan o disminuye a distintas tasas.

Igual es importante mencionar que muchos asesores de inversión recomiendan no comprar oro, ya que a diferencia de las acciones y los bonos, el oro en realidad no paga ningún ingreso. Básicamente se trata de un activo no producto en términos financieros. Esto también quiere decir que no se debe confiar en que los precios del oro se incrementen para obtener una ganancia. Igualmente esto también significa que los precios del oro tampoco tienen un comportamiento similar a los precios de los bonos de renta fija.

Atributos claves del oro

El poder del oro para diversificar el riesgo y al mismo tiempo suavizar los retornos proviene de la combinación de los cinco atributos clave que son:

No correlación

Los precios del oro no tienden a moverse en la misma dirección en comparación con otra clase de activos. Esto contribuye a reducir el impacto de las perdidas agudas en otras áreas de una cartera de inversión. De hecho, en una matriz de 17 clases de activos principales, únicamente el dólar, los bonos del tesoro a 3 meses, así como los bonos del gobierno de EE.UU, y la deuda corporativa de ese país, muestran correlaciones semanales mucho más pequeñas con todos los otros activos que el oro en los últimos 5 años.

Sesgo positivo

A diferencia del mercado bursátil, los precios del oro tienen la tendencia a subir más rápido de lo que caen. Junto con su correlación de bajo a negativo, esto significa que el oro ha funcionado bien y rápidamente en el pasado para disminuir el impacto general de las perdidas en otros activos en una cartera de inversión.

Liquidez

El lingote de oro físico es uno de los tipos de activos más profundos y uno de los activos más comercializados. Si fuese una moneda, entonces representaría el cuarto par de divisas más grande del mundo. Las operaciones además se realizan casi las 24 horas del día, de lunes a viernes.

Demanda global

El oro además tiene una amplia y variada base de usuarios alrededor del mundo, desde inversionistas hasta los fabricantes de productos electrónicos y por supuesto los bancos centrales, sin mencionar una serie de eventos estacionales que en conjunto contribuyen a estimular la demanda de consumidores.

No hay riesgo cambiario

Aunque las personas tienden a creer que el oro cotizado en dolores, no depende de la divisa estadounidense por ninguno de estos valores, el oro mantiene el valor frente a todas las monedas de una manera directa, por lo que es muy útil para protegerse contra una crisis monetaria o incluso una fuerte inflación.

En consecuencias, cuanto más oro, menor es el riesgo que se corre y mayores son las recompensas cuando otros activos no funcionan durante largos periodos de tiempo. El valor del oro como seguro de inversión ha sido todavía mayor para la cobertura de activos en países como el Reino Unido durante los últimos 40 y 20 años. Un 10% del oro redujo sus pérdidas casi a la mitad durante el 2008 en una cartera simple de 50-40 de acciones y bonos de gobierno.

Además, comprar oro para distribuir el riesgo de una cartera de inversión  se puede hacer de forma segura y sencilla a través de sitios especializados en inversión en oro.

Escribir un comentario


Código de seguridad
Refescar